Inicialmente pertencente a Valentim Monteiro, foi doado parte do patrimônio por seu herdeiro Manoel Lidroso, considerado o fundador da localidade. Sua origem se deu a partir uma fonte de águas límpidas, descoberta pela moradora Catarina Paz, que passou a chamá-la de poço de Água de Prata.

Antes de virar município, a mesma pertencia a Monteiro, que logo após passaria a condição de município por força de Ananiano Ramos Galvão, que com apoio do Deputado Federal Plínio Lemos construíram um projeto que mais tarde virou a lei nº 1147, de 16-02-1955 na qual passava a Prata para condição de município do estado da Paraíba, porém o mesmo só viria a ser instalado conquistando sua independência político em 07-01-1959.

O município está incluído na área geográfica de abrangência do semiárido brasileiro, definida pelo Ministério da Integração Nacional em 2005. Está localizado a cerca de 265 Km da Capita João Pessoa.